降息带不动A股！日美股市新高A股收跌，都是炒作AI惹的祸？
2023-06-14 21:57:01 来源：顶端新闻
继昨天盘前央行调降7天逆回购利率10个基点后，晚上央行又下调SLF利率10个基点。另外昨晚美国公布的5月份CPI数据低于预期，美股继续上涨，纳指年内涨近30%。双重利好下，A股高开冲高，但资金完全抱团在AI里面，其他板块被疯狂吸血，沪指、创业板指跳水收跌。
【资料图】
具体来看今天重磅消息：
央行下调SLF利率昨天盘后，央行下调常备借贷便利利率，隔夜期下调10个基点至2.75%，7天期下调10个基点至2.9%，1个月期下调10个基点至3.25%。
OMO利率下调后，央行晚上又下调了SLF利率，SLF相对OMO期限更长一些，能够满足金融机构期限较长的大额流动性需求。预计周四MLF续作以及20号LPR也会相应下调，至于5年期LPR是否会下调更多到时再看，可以说央行这一波是下调了各种期限的利率，可能意味着新一轮稳增长周期开启，后续还有政策组合拳。
美联储6月大概率不加息美国5月CPI同比上升4%，连续第11次下降，创2021年3月以来新低，预估为4.1%，前值为4.9%；5月CPI环比上升0.1%，预估为0.1%，前值为0.4%。美国5月核心CPI较前月上涨0.4%，较上年同期上涨5.3%，均符合预期。
数据公布后，市场对美联储6月份不加息完全定价，但对7月加息定价的概率上升，美元指数短线跳水，逼近103关口。但由于我国央行降息，中美利差扩大，所以即使美元走弱人民币并没有受益，离岸人民币汇率又跌回到7.17。
AI又出小作文本来早盘AI一度要调整，但盘中又出了小作文，主要是两个消息：1、光模块这边英伟达加单了100-150万只，但主要是多模，有说全部给了finisar，也有说旭创也拿了一定的份额（但旭创基本上都是单模的产品）；2、浪潮发了涨价函，11点发的，AI服务器提价10%。
消息一出，浪潮信息直线拉升，一度逼近涨停，这也带动了整个AI算力板块。另外，券商又在吹光芯片，光讯科技、华西股份等涨停。
截止收盘，上证指数跌幅为0.14%，创业板指跌幅为0.17%。两市成交额5月10日以来首次突破万亿，北向资金净卖出21.94亿，连续四个交易日净卖出。
分行业来看，美容护理、食品饮料、通信、商贸零售、传媒等行业领涨，银行、公用事业、电力设备、非银金融等行业领跌。今天银行板块大跌可能是降息利空导致的，本来只降存款利率的话是利好银行的，但贷款利率也降的话，息差就有压力。
本周计算机、电子、通信、传媒四大TMT板块成交额占比再次突破40%，AI相关板块拥挤度、热度又回到了历史高位，逼近今年4月份的水平，AI又进入了情绪接力的阶段。而且由于资金疯狂抱团炒作AI，其他板块就被吸血，市场风格走向极致分化，看过我们四月份文章的朋友应该知道，极致不是一种稳态，最后必然走向均衡。
央行降息以及降息背后的稳增长信号应该是利好整个股市，特别是现在A股多数板块都在低位，具有较大的反弹空间，而市场却视而不见继续抱团AI，AI越涨短期风险越大，而低位板块随着经济预期的好转修复空间越大，一方是不断透支一方是在蓄势。我们并不看空AI（真正有业绩的），但我们认为当前低位板块更具有性价比。
风险提示：
股市有风险，投资需谨慎，本文不构成投资建议，读者需独立思考
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